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상장지수펀드(ETF)는 여러 가지 이유로 투자자들 사이에서 엄청난 인기를 얻었습니다. 광범위한 매력을 불러일으키는 세 가지 핵심 요소는 다음과 같습니다. 전반적으로 다양성, 유동성, 유연성 및 비용 효율성의 조합은 개인 소매 투자자부터 기관 자금 관리자에 이르기까지 모든 유형의 투자자들 사이에서 ETF의 인기에 기여했습니다. 이 글에서는 ETF의 뜻과 도입배경, 유형, 구성방법 등을 알아보도록 하겠습니다.
ETF의 뜻
ETF는 상장지수펀드(Exchange-Traded Fund)의 약자입니다. 개별 주식과 마찬가지로 증권 거래소에서 거래되는 투자 펀드의 한 종류입니다. ETF는 특정 지수, 상품, 채권 또는 자산 조합의 성과를 추종하도록 설계되었습니다. 뮤추얼 펀드(mutual fund)와 유사하지만 몇 가지 주요 차이점이 있는 한 번의 투자로 투자자에게 다양한 자산 포트폴리오에 대한 노출을 제공합니다.
ETF 도입 배경
ETF 도입 배경으로 거슬러 올라가보면 1990년대 초에 처음 세상에 나왔습니다. 이 개념은 투자자들이 개별 주식 거래의 유동성과 유연성을 즐기고 증권바스켓(채권, 주식, 통화 등)에 노출할 수 있는 방법으로 등장했습니다. 이후 ETF의 인기는 급격히 증가하여 현재 다양한 자산 계층과 투자 전략을 포괄하는 다양한 상품을 이용할 수 있게 되었습니다.
ETF 유형
1) 인덱스 ETF : 이 ETF는 S&P500 또는 나스닥 100과 같은 특정 시장 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 그들은 일반적으로 추종하는 지수와 동일한 비율로 동일한 증권을 보유합니다.
2) 부서 및 산업 ETF : 이러한 ETF는 기술, 의료 또는 에너지와 같은 경제의 특정 부문 또는 산업에 중점을 둡니다. 그들은 투자자가 시장의 특정 영역에 노출되도록 합니다.
3) 채권 ETF : 채권 ETF는 국채, 회사채 또는 지방 정부 채권과 같은 고정 소득 증권 포트폴리오에 투자합니다. 거래소에서 거래되는 추가 유동성으로 투자자에게 채권 시장에 접근할 수 있도록 제공합니다.
4) 상품 ETF : 금, 은, 석유 또는 농산물과 같은 물리적 상품에 투자하는 ETF입니다. 직접 소유하거나 보관할 필요가 없으며 상품의 가격 변동에 따라 달라집니다.
5) 인버스 ETF : 인버스 ETF는 기초 지수 또는 자산 가치 하락의 혜택을 받기 위한 것입니다. 그들은 파생 상품과 같은 다양한 금융 상품을 사용하여 추종하는 지수에 비해 역수익을 얻습니다.
ETF 구성 방법
1) 물리적 복제 : ETF는 기초 지수 또는 포트폴리오를 구성하는 실제 증권 또는 자산을 보유합니다.
2) 합성 복제 : ETF는 스왑 및 선물 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 기초 자산을 직접 소유할 필요 없이 성과를 복제합니다.
3) 샘플링 : 전체 지수를 복제하는 것이 비실용적이거나 비실용적인 경우 ETF에는 지수의 성과와 밀접하게 일치하는 것을 목표로 하는 기초 증권의 대표적인 샘플이 있을 수 있습니다.
이처럼 ETF는 유연성과 유동성, 비용 효율성으로 인해 점점 더 인기 있는 투자 도구가 되어 왔습니다. 이로 인해 투자자들의 포트폴리오를 다양화하고 다양한 자산 계층과 투자 전략에 노출 시킬 수 있게 되었습니다.